10 Online Seyahat Kamu Şirketi - Tam Yıl 2017 Sonuçlar

2017 Sonuçları ve Anahtar Paket Servisleri - Priceline, Expedia, Ctrip, Tripadvisor, eDreams Odigeo, Despegar, Sahilde, Lastminute, Trivago, MakeMyTrip

(Not: Burada 2019 güncellenmiş bir analiz yazdım: Çevrimiçi Seyahat Acentelerinin Durumu - 2019)

İlk bölüm bazı önemli finansal durumlara, ikinci bölüm ise 8 çevrimiçi seyahat acentesinin (OTA) ve 2 meta-araştırmasının her birinin kilit teslim alanlarına bakıyor.

Bazı önemli noktalar:

  • Tüm 10 şirket, 2017'de% 20'lik birleşik gelir artışı ile gelir artışına sahipti. Büyüme% 2 (Lastminute) ile% 46 (Ctrip) arasında değişmiştir.
  • Priceline ve Expedia kombine gelirlerin% 75'ine hakim olmaya devam ediyor.
  • En güçlü büyüme Avrupa dışından ve ABD'den geliyor.
  • Rakipler, birkaç istisna dışında, pazarlama ve büyümeye agresif bir şekilde yatırım yapmaya devam ediyor.
  • Priceline ve Expedia, Airbnb ile rekabet etmek ve bu yükselen tüketici eğilimine ayak uydurmak için alternatif konaklama envanterini büyütüyor.
  • Reklam ve yardımcılar gibi temel olmayan gelir kategorileri geleneksel olanlardan daha hızlı büyüyor.
  • Doğrudan rezervasyon işine girip OTA'larla başa çıkmak için Tripadvisor tarafından yapılan güçlü baskı, istenen sonuçları vermedi ve depremitize edildi.

1. 2017 Sonuçları

1.1. gelir

eDreams ve MakeMyTrip mali yılı, bir sonraki yılın Mart ayında sona ermektedir. 2017 için gösterilen eDreams ve MakeMyTrip verileri takvim yılıdır (4 takvim yılı çeyreğini ekleyerek). Sahilde mali yıl Eylül ayında sona erer.

Bu analizde yer alan 10 seyahat şirketinin tümü 2016'dan 2017'ye kadar gelir artışına sahipti. % 46,% 42,% 37 ve% 27'dir. Üçü gelir artışının% 5'in altında olduğunu gördü: Tripadvisor (% 5), eDreams Odigeo (% 4), Lastminute (% 2).

Priceline ve Expedia (Trivago dahil), bu 10 çevrimiçi seyahat şirketinin toplam 31,8 milyar dolar gelirinin% 75'ine konsantre oluyor.

1.2. FAVÖK

Üç şirket 2016'dan 2017'ye 2017 FAVÖK düşüş gösterdi: Tripadvisor (% -6), Trivago (% -76) ve MakeMyTrip (% -91). Ctrip, 2016 yılında 124 milyon ABD doları olan FAVÖK'ten 2017'de 563 milyon ABD dolarına ulaşan en büyük artışı sağlamıştır.

MakeMyTrip, 2017 yılında olumsuz bir EBIDTA sahibi olan tek şirkettir. MakeMyTrip, tabloya yansıyan dönemlerin hiçbiri için olumlu FAVÖK olmamıştır.

eDreams ve MakeMyTrip mali yılı, bir sonraki yılın Mart ayında sona ermektedir. 2017 için gösterilen eDreams ve MakeMyTrip verileri takvim yılıdır (4 takvim yılı çeyreğini ekleyerek). Sahilde mali yıl Eylül ayında sona erer.

Priceline ve OnTheBeach en sağlıklı FAVÖK / Gelir oranlarını gösterirken, MakeMyTrip ve Trivago en yetersiz olanıdır.

1.3. Pazarlama

eDreams ve MakeMyTrip mali yılı, bir sonraki yılın Mart ayında sona ermektedir. 2017 için gösterilen eDreams ve MakeMyTrip verileri takvim yılıdır (4 takvim yılı çeyreğini ekleyerek). Sahilde mali yıl Eylül ayında sona erer.

EDreams Odigeo ve Lastminute dışında, diğer çevrimiçi seyahat şirketleri kısa vadeli büyümeyi (çoğunlukla performans pazarlaması yoluyla) ve daha uzun vadeli gelir potansiyelini (marka pazarlamasını) artırmak için pazarlamaya yoğun bir şekilde yatırım yapmaya devam ediyor. Pazarlama harcamalarındaki yıldan yıla en büyük artış, bölgesel liderler MakeMyTrip (+% 95), Ctrip (% 54) ve Despegar'dan (% 32) ve aynı zamanda meta araştırma şirketi Trivago'dan (% 42) kaynaklanmaktadır.

Pazarlama / Gelir Oranı (Pazarlama ÷ Gelir) - pazarlama harcamalarının etkinliği ve etkinliği

2017 verilerine sahip 9 şirket arasında, 7'si 2017'ye ve 2016'ya göre gelirin yüzdesi olarak daha yüksek pazarlama maliyetine sahipti. Sadece OnTheBeach ve eDreams 2017'de bu oranı düşürdü.% 60 veya daha yüksek, MakeMyTrip, eDreams Odigeo ve Trivago en yüksek pazarlamaya sahip % gelir olarak maliyet. Despegar, Ctrip ve Priceline alt taraftalar.

2. Anahtar Paket Servisler

2.1. Rezervasyon Holding (önceden Priceline Grubu)

  • Priceline = Rezervasyon = Konaklama. Mart 2018'de, Priceline Group, işinin altında yatan sürücü booking.com'u vurgulamak için kendisini Booking Holdings Inc. olarak değiştirdi. Priceline’in 2017 sonuçları, geleneksel olarak büyümesini teşvik eden otellere ve alternatif konaklama yerlerine olan güçlü odağını daha da vurgulamaktadır.
Kaynak: Priceline Yıllık Rapor
  • Airbnb ve alternatif konaklama olanaklarının artan önemi ile rekabet edebilmek için Booking, geleneksel olmayan mülklerin sayısını artırma odağını artırdı. Aralık 2017 tarihi itibariyle, Rezervasyon mülklerinin% 75'i ev, daire ve kalacak diğer geleneksel yerlerdir. Bu kategori Aralık 2016 - Aralık 2017 arasında% 53, oteller, moteller ve tatil köyleri% 17 büyüdü.
  • Priceline’in işi öncelikle, Booking.com, agoda.com ve Rentalcars.com, KAYAK ve OpenTable’ın uluslararası işlerinden oluşan uluslararası (ABD dışında) sonuçlarından kaynaklanmaktadır.
    Uluslararası (ABD Dışı) Gelirlerin Payı *
    2015:% 80
    2016:% 84
    2017:% 87
    (* Bu sınıflandırma, tüketicinin yaşadığı veya fiziksel olarak bulunduğu yerlerden bağımsızdır).
  • Priceline’in pazarlaması, ağırlıklı olarak performans pazarlamasına (arama, meta arama, bağlı kuruluş pazarlaması) odaklanmaya devam ediyor. 2017'nin sonunda, Priceline daha uzun vadeli sadakat oluşturmak ve farklı bir izleyici kitlesine ulaşmak için pazarlama harcamalarının daha fazlasını marka reklamcılığına (TV, çevrimiçi video, çevrimiçi görüntüleme) kaydırmayı planladığını açıkladı. Seyahat endüstrisindeki en büyük çevrimiçi pazarlama reklamvereni olarak, Priceline’in TV’ye ve diğer marka oluşturma ortamlarına geçme kararı, özellikle TripAdvisor’ ve Trivago’da yapılan metasearch'ler gibi, Priceline’in en yüksek performanslı pazarlama ortaklarını olumsuz yönde etkileyebilir. 2017 yılının tamamı için marka pazarlamasının payı% 8,7'ye yükselmiştir.

2.2. Expedia Grubu (önceden Expedia Inc adlı)

Expedia, Expedia.com, Hotels.com, Expedia Ortaklık Ağı, trivago, HomeAway, Egencia, Orbitz, Travelocity, Hotwire.com, Wotif Grubu, CheapTickets, ebookers, CarRentals.com, Klasik Tatil, Expedia Yerel
Uzman, Expedia CruiseShipCenters, SilverRail, ALICE ve AirAsia Expedia.

  • Expedia’daki rezervasyonların büyük kısmı OTA operasyonları tarafından yönlendirilmeye devam ediyor.
  • Toplam brüt rezervasyonlar 2017 yılında% 13 arttı. HomeAway en güçlü büyümeye (% 46), çekirdek OTA ve Egencia sırasıyla% 10 ve% 9 arttı.
  • Expedia, 2017'de% 15 oranında gelir elde etti. Uluslararası gelir, yerel gelirden (% 10) daha hızlı bir oranda (% 21) artmaya devam etti. Uluslararası gelir, 2017 yılında dünya genelinde gelirin% 45'ini, 2016'da% 43'ünü temsil ediyordu.
  • OTA gelirleri, 2017'deki toplam gelirlerin% 78'ini, 2016'daki% 81'ini,% 81'ini temsil ediyordu. Trivago’nun gelirlerin payı, 2016’da% 9,5’ten 2017’de% 11,6’ya, HomeAway’in ise 2016’da% 7,8’den 2017’de% 9’a çıktı.
  • Bölümlere göre 2017 gelir artışı:
    - Çekirdek OTA:% 11
    - Trivago:% 32
    - Homeaway:% 40
    - Egencia:% 13
    - Expedia Toplam:% 15
  • Ürün bilge, lojman, Expedia gelirlerinin büyük kısmını getiriyor, ancak en güçlü büyüme Reklamcılık ve diğer gelirlerden geliyor.
    Toplam gelirin payı 2017
    - Konaklama: 65%
    - Reklamcılık ve Medya:% 11
    - Hava:% 8
    - Diğer Gelirler (seyahat sigortası, araç kiralama):% 13
    Gelir Artışı 2017 - 2016
    - Konaklama:% 14
    - Reklamcılık ve Medya:% 33
    - Hava:% 1
    - Diğer Gelirler (seyahat sigortası, araç kiralama):% 33
  • FAVÖK 2017 vs 2016 segmentine göre büyüme:
    - Çekirdek OTA:% 5
    - Trivago:% -84
    - Homeaway:% 15
    - Egencia:% 17
    - Expedia Toplam: 6%

2.3. Ctrip

  • Ana ürün segmentlerine göre 2017 yılında yıllık bazda gelir payı ve büyüme:
    - Nakliye bileti:% 45 pay; % 38 büyüme
    - Konaklama: toplam gelirlerin% 35'i; % 30 büyüme
    - Paketli turlar:% 11 pay; % 29 büyüme
    - Kurumsal seyahat:% 3 pay; % 24 büyüme
    - Diğer (reklam…):% 6 pay; % 101 büyüme
  • 2017'de mobil işlemler, Ctrip’in işlem siparişlerinin% 80’ini oluşturuyordu. Ctrip, 2017 yılı sonuna kadar mobil uygulamalarında 1 milyardan fazla toplu indirme yaptı.
  • Kasım 2017'de, Ctrip San Francisco merkezli seyahat önerisi başlangıcı Trip.com'u satın aldı ve birkaç gün sonra Ctrip’in ingilizce dili OTA'sı olarak yeniden başlattı.

2.4. TripAdvisor

  • Otel segmenti geliri önemli bir yere sahip değil. Otel geliri 2016'da% 80,4'ten 2017'de toplam gelirin% 76,8'ine yükseldi. Otel dışı gelirler (turlar, etkinlikler, restoranlar, tatil evleri) 2017'de% 24 artarken, otel geliri% 1 oranında arttı.
  • Toplam FAVÖK, 2017 yılında% 6 oranında azalmıştır. Otel dışı FAVÖK, 2017 yılında% 261 büyürken, 2017 yılında toplam FAVÖK’ün% 13,6’sıdır.
  • Tripadvisor’ın Viator’u, dünya çapında seyahat acenteleri için 70.000’den fazla tura ve etkinliğe erişmek ve rezervasyon yaptırmak için çok paralı bir B2B rezervasyon platformu başlattı. Seyahat acenteleri% 8 komisyon kazanıyor.
  • TripAdvisor, restoran cephesinde de etkindi. Avrupa'daki en büyük çevrimiçi restoran rezervasyon platformuna (The Fork) sahip olmasının yanı sıra, birçok Avrupa ülkesinde onbinlerce restoranı bir araya getiren gıda dağıtım sağlayıcıları Deliveroo ve Takeaway ile de ortaklık kurdu.
  • Tripadvisor’ın doğrudan ve anında rezervasyon sonuçları, şirketin bu girişimi başlattıklarında beklentilerinin oldukça altında. TripAdvisor markalı tıklama tabanlı ve işlem geliri 2017'de yalnızca% 1 arttı ve yılı 4. çeyrekte% 11'lik bir düşüşle olumsuz bir ivme ile tamamladı. Bu programın karlılığı daha da kötü bir performans gösterdi. Otel müşterisi başına gelir, 2017 yılının 4. çeyreğinde% 14, 2017 yılının tamamı için% 7 düşmüştür.

2.5. eDreams Odigeo

4 OTA markasını içerir: eDreams, GoVoyages, Opodo, Travellink. Ve bir meta arama: Liligo.com

  • Rezervasyonların mobil payı 2016 yılının dördüncü çeyreğinde% 30'dan, 4. çeyrekte% 36'ya yükseldi.
  • 2. Çeyrek 2017, uçuş rezervasyonları yıllık bazda düz seyrederken, uçuş dışı rezervasyonlar% 13 düştü. Gelir açısından, uçuş gelirleri yıllık bazda% 7 artarken, uçuş dışı gelirler% 2 azaldı. Uçuş dışı performans, şirketin uçuş bağımlılığını azaltma vurgusu vermesi konusunda cesaret kırıcı görünüyor.
  • 4. Çeyrek 2017 rezervasyonları eDreams'ta% 6 düştü Odigeo’nun çekirdek pazarlarında% 6 büyüdü ve genişleme pazarlarında% 3 büyüdü; bu da küresel ve özellikle de en güçlü pazarlarında kayda değer bir pazar payının kaybına işaret ediyor. Gelirleri, dünyanın önde gelen oyuncularının (Expedia ve Priceline) önemli derecede altında, Ctrip, Despegar, MakeMyTrip ve On The Beach gibi bölgesel ve yerel oyuncuların altında önemli ölçüde düşük tek haneli rakamlarla artmaya devam ediyor.
  • eDreams Odigeo, nispeten sağlıklı bir FAVÖK / Gelir oranına sahipti ve FAVÖK, bir önceki yıla göre% 12 oranında büyüyor. 2017'de% 4'lük bir gelir artışına katkıda bulunan ve% 12'lik bir FAVÖK büyümesi, daha uzun vadeli üst sıradaki büyüme ve pazar payı kazancı yatırımı için yatırım yapmaktan daha yüksek bir performansa odaklandığına işaret eden, 2017'de pazarlaması düz (% + 1) olmaya devam ediyor .

2.6. despegar.com

  • Despegar, brüt rezervasyonlarda (+% 37), gelirde (+% 27) ve FAVÖK'de (+% 84) olumlu sonuçlarla 2017 yılında (+% 37) pazarlamaya agresif bir şekilde yatırım yapmaya devam etti.
  • Mobil işlem sayısı 2017 yılında% 45 artarken, toplam işlemlerde% 30 paya sahip
  • Despegar, güçlü bir işlem büyümesine sahip ve karışımını daha yüksek marjlı ürünlere (oteller, paketler) doğru kaydırma stratejisi, başarının açık bir göstergesidir. 2017 yılında hava dışı segmenti havadan daha hızlı büyümüştür ve şirketin gelirinin yarısından fazlasını elde etmiştir.
Kaynak: Despegar.com 4. Çeyrek 2017 kazanç sunumu
  • Brezilya ve Arjantin, Despegar'ın toplam işlemlerin% 41'ini ve% 25'ini oluşturduğu işlemlerin% 25'ini oluşturan işlemlerle en büyük pazarlar olmaya devam ediyor.
  • Latin Amerika'da çevrimiçi seyahat, gelişimin erken aşamalarındadır. Despegar, bu hızlı büyüme bölgesinde lider bir oyuncu olmanın faydalarını görecek kadar iyi görünüyor.

2.7. Sahilde

10 şirket arasında en düşük gelir, ancak Lastminute, MakeMyTrip ve Trivago'dan daha büyük bir FAVÖK ile. On The Beach, kısa bir süre önce 2018’de Danimarka’ya girme planlarıyla İsveç ve Norveç’e genişleyen kısa mesafeli plaj tatillerinde uzmanlaşmış bir İngiliz çevrimiçi perakendecisidir.

2.8. Lastminute.com

5 OTA içerir: Lastminute.com, Bravofly, Volagratis, Rumbo, Crocierissime.it, Weg.de. Ve 2 meta arama: Jetcost ve Hotelscan.

  • Uçuşlar en büyük ürün olmaya devam ediyor, ancak grup tatil paketlerinde en umut verici fırsatları görüyor.
  • Gelirler 2017 yılında sadece% 2 arttı. OTA uçuş ürün geliri% 43 gelirden sorumluydu, bunu OTA Hotels and Package takip etti (gelirlerin% 31'i). 2017 gelirlerinin dörtte birinden fazlası işlem dışı faaliyetlerden geldi: metasearch (gelirlerin% 18'i) ve reklam satışları (% 8).
  • 2016'dan 2017'ye, Lastminute’in gelir karışımında ciddi bir değişiklik oldu. Grubun uçuş gelirleri% 30 oranında azalmış, toplam gelirlerin payı 2017'de% 59'dan 2017'de% 43'e yükselmiştir. Uçuşlar dışı gelirler (oteller, paketler, meta, ekler, reklamlar ...)% 41 oranında artmıştır. payı 2016 yılında% 41'den% 57'ye yükselmiştir. Yan gelirler 2017'de en keskin artışı gördü, 2017'de% 67 arttı ve şu anda gelirlerin% 8'ini temsil ediyor.
  • 2016 ve 2017 yılları arasındaki gelirlerin coğrafi dağılımı, en büyük 5 ülkede (Fransa, İngiltere, İtalya, İspanya) azalan hacimler gördü.
Kaynak: Lastminute Group 2017 faaliyet raporu
  • Pazarlama maliyetleri, 2017'de% 3 oranında artmış ve çevrimdışı büyümeden (TV pazarlama kampanyaları nedeniyle) elde edilen tüm büyüme% 51 oranında artmış ve şu anda Lastminute’in toplam pazarlama giderlerinin neredeyse% 15’ini temsil etmektedir.

2.9. trivago

  • 2017'de gelir% 37 arttı ve ilk defa 1 milyar Euro'yu aştı. En yüksek büyüme bölgesi% 84 ile “Tüm Dünya”, ardından% 37 ile Amerika ve% 22 ile Gelişmiş Avrupa olmuştur. Gelişmiş Avrupa, 2017'de gelirlerin% 42'sini (2016'da% 47'den düşerek), Amerika'lar% 38'i ve% 20'sini (2016'da% 15'ten) elde etti.
  • 4. çeyreğe bakacak olursak, eğilimler Trivago için olumlu görünmüyor, bu da Priceline’in metasearch pazarlama baskılarını TV lehine azaltma kararının etkisinin kanıtı. 4. çeyrek gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre% 7 artarken (2017 için% 37), FAVÖK 4. çeyrekte 11.9 milyar Euro iken 4. çeyrekte 8.7 milyar Euro oldu.
  • Trivago’nun reklamverenlerinin gelir payı karışımı, 2017 yılının tamamı için, 2016 yılının sonuna göre istikrarlıydı. Burada yine, 4. Çeyrek farklı bir hikaye anlatıyor. Priceline'den gelen pay, üçüncü çeyrekten üçüncü çeyreğe düştü. Expedia (hem Expedia hem de Trivago, Expedia Inc.'in şirketleridir) ve diğer reklamverenler 3. çeyrekten 4. çeyreğe kadar daha büyük bir pay aldı.
Kaynak: Trivago Üç Aylık Rapor
  • 2017 yılının Kasım ayında, trivago, 31 Aralık 2017 itibariyle listelenen 70.000'den fazla mülkle, HomeAway’in tatil kiralama envanterini, reklamveren tabanını çeşitlendirmek için platformunda birleştirdi.
  • Trivago, 2017 yılında sadece 7 milyon Euro FAVÖK ile kırılgan bir FAVÖK almaya devam ediyor ve FAVÖK'ün% 1'lik gelir oranı çok düşük (bu analizdeki tüm rakiplerin en düşük seviyesi).

2.10. MakeMyTrip

  • 2017'de% 46 gelir artış oranı yüksek bir fiyata geliyor:
    - 10 şirket arasında en yüksek pazarlama maliyeti artışı (% 95).
    - Bu raporda 8 OTA arasında gelirler üzerinden en yüksek pazarlama oranı (% 69)
    - Bu rapordaki tüm şirketlerin daha kötü FAVÖK: - 205 milyar dolar.
  • MakeMyTrip, bu rapora dahil edilen yılların hiçbirinde (2012-2017) olumlu bir FAVÖK gerçekleştirmedi. Ve FAVÖK her geçen yıl daha da kötüleşiyor.
  • Özellikle 17 yıldır faaliyet gösteren bir şirket için büyüme-karlılık takası sorununu yaşayın.

notlar
-Expedia: Pazarlama Maliyetleri alanı verileri Doğrudan Satış ve Pazarlama (düzeltilmiş satış ve pazarlama). Dolaylı Satış ve Pazarlama dahil değil. Düzeltilmiş FAVÖK
-Priceline: Pazarlama Maliyetleri alanı verileri Performance Advertising + Brand Advertising şeklindedir. Dolaylı Satış ve Pazarlama Maliyetleri dahil değil. FAVÖK alanı verileri FAVÖK olarak ayarlanmıştır.
-eDreams: Mali yıl, bir sonraki yılın Mart ayında sona erer. 2017 için gösterilen eDreams verileri takvim yılıdır (4 takvim yılı çeyreğini ekleyerek). Gelirlerin Verileri = Gelir Marjı. Pazarlama Maliyetleri için Veriler = Değişken Maliyetler. Düzeltilmiş FAVÖK.
-Lastminute: Pazarlama Maliyetleri için Veriler = Çevrimiçi + Çevrimdışı Pazarlama. 2014 ve 2015 yıllarında rapor edilen gelir Grup Gelirleri, 2016 ve 2017 yıllarında Temel İşletme Gelirleridir. 2014-2015 Düzeltilmiş FAVÖK rakamları için. 2016–2017 İşletme FAVÖK rakamları.
-Tripadvisor: Pazarlama Maliyetleri için Veriler = Satış ve Pazarlama Doğrudan Maliyetleri (stok bazlı ücretlendirme giderlerini içerir). Ebitda Verileri Toplam Düzeltilmiş Ebitda
-Trivago: Pazarlama Maliyetine İlişkin Veriler = Yıllık veriler için reklam gideri. Üç aylık veriler için toplam Satış ve Pazarlama Maliyetleri'dir (Reklam maliyetleri bunun yaklaşık% 95'idir). Gelir, toplam gelirdir: ilişkili taraflar + üçüncü taraflar.
-MakeMyTrip: Mali yıl, bir sonraki yılın Mart ayında sona eriyor. Yıllık 2017 takvim yılıdır (dörtte üçü eklenir).
-Ctrip. Pazarlama = Satış ve pazarlama
-Despegar. Satış ve pazarlama
- Sahilde: Mali yıl Eylül ayında sona ermektedir.